作业帮金融学利率互换降低融资成本计算题10、假定中方银行与美方银行的筹资成本如下：项目 固定利率 浮动利率 中方银行 10.0% LIBOR 美方银行 12.5% LIBOR+0.5% 如果：中国银行需要1亿美元的浮动利率
来源：学生作业帮助网 编辑：作业帮 时间：2024/05/06 04:30:00
金融学利率互换降低融资成本计算题10、假定中方银行与美方银行的筹资成本如下：项目 固定利率 浮动利率 中方银行 10.0% LIBOR 美方银行 12.5% LIBOR+0.5% 如果：中国银行需要1亿美元的浮动利率
金融学利率互换降低融资成本计算题
10、假定中方银行与美方银行的筹资成本如下：
项目 固定利率 浮动利率
中方银行 10.0% LIBOR
美方银行 12.5% LIBOR+0.5%
如果：中国银行需要1亿美元的浮动利率借款；美国银行需要1亿美元的固定利率借款.
问：两家银行如何通过利率互换来降低融资成本.
金融学利率互换降低融资成本计算题10、假定中方银行与美方银行的筹资成本如下：项目 固定利率 浮动利率 中方银行 10.0% LIBOR 美方银行 12.5% LIBOR+0.5% 如果：中国银行需要1亿美元的浮动利率
中方银行 ,固定利率10.0% ,浮动利率LIBOR；
美方银行,固定利率 12.5%,浮动利率LIBOR+0.5%；
显然中方银行信用程度较高,在固定利率借款中,中方比美方低2.5%,浮动利率则比美方低0.5%,中方银行在固定利率借款中有优势,美方在浮动利率借款中占优势.相对优势2%
借款需求：中国银行需要1亿美元的浮动利率借款；美国银行需要1亿美元的固定利率借款.
互换设计（降低的成本两者均衡分享）：
美方银行的固定利率款由中方来借,利率10%,全部由美方承担.
中方银行的美元浮款由美方来借,利率LIBOR+0.5%,其中LIBOR-1%由中方承担,余下的1.5%由美方承担.
结果：中方需要浮动利率款,支付浮动利率,达到融资需求,支付的利率为LIBOR-1%,比不互换降低1%；美方需要固定利率款,支付固定利率,达到融资要求,支付的利率为10%+1.5%=11.5%,比不互换降低融资成本1%
中方在固定利率市场有比较优势，美方在浮动利率市场有比较优势。中方在固定利率市场上借钱，美方在浮动利率市场上借钱，然后二者不需要交换本金，只交换利息，中方向美方支付浮动利息，美方向中方支付固定利率。二者合作有不同的利率交换方案的，二者合作的结果可以是双方都获利，至于分享比例由谈判决定。
中方向美方支付的浮息小于LIBOR，美方向中方支付的固息小于12.5%大于10.0%，至于具体数字根据不...
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中方在固定利率市场有比较优势，美方在浮动利率市场有比较优势。中方在固定利率市场上借钱，美方在浮动利率市场上借钱，然后二者不需要交换本金，只交换利息，中方向美方支付浮动利息，美方向中方支付固定利率。二者合作有不同的利率交换方案的，二者合作的结果可以是双方都获利，至于分享比例由谈判决定。
中方向美方支付的浮息小于LIBOR，美方向中方支付的固息小于12.5%大于10.0%，至于具体数字根据不同方案来确定。
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